1997年我國才實行社會養(yǎng)老保障制度,從一開始就面臨養(yǎng)老赤字的財政補貼,并逐年加大,至今無良策。
基本養(yǎng)老保險覆蓋全部城鎮(zhèn)企業(yè)職工,其社會統(tǒng)籌賬戶由企業(yè)繳納,個人賬戶由參與基本養(yǎng)老保險的個人和所在企業(yè)共同繳納,如果收不抵支,不足部分由財政補貼。
我國現行的籌資模式為“現收現付式”,個人賬戶只對離退休人員支付,未離退人員只有賬戶,賬上沒有錢,空賬運行。
新加坡、馬來西亞等亞洲國家的養(yǎng)老個人賬戶一直是實賬運行,個人交費,賬上積累,直接用于個人養(yǎng)老,比較公平。
我國養(yǎng)老金個人賬戶空賬運行的主要原因是企業(yè)在短期內難以為累計下來的龐大離退人員隊伍籌措如此巨額的經費,已開始領取養(yǎng)老金的離退休人員由于實際繳費周期很短,個人繳納的資金很少,兩者相加,形成巨大的差額,只能將“中人”和“新人”的即期繳費用于支付“老人”的現實需求。
勞動和社會保障部透露：我國雖然早已確立了社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的模式,但為了保證當期養(yǎng)老金的支付,統(tǒng)籌基金也就是說從現在正在勞動年齡的人那里籌集資金,和個人賬戶資金一直混賬運行,統(tǒng)籌部分透支了個人賬戶資金,并未形成實際的基金積累,養(yǎng)老保險個人賬戶空賬近7200億元。
國務院吹風會將介紹基本養(yǎng)老基金投資管理措施,分析預計數千億資金入市。連跌3日的滬深兩市8月27日雙雙高開,滬指圍繞3000點展開震蕩,盤中一度跳水。當日下午曝出消息,國務院將于今日就養(yǎng)老金入市舉行吹風會,隨后滬指大幅拉升,暴漲逾5%,逼近3100點。
國新辦工作人員告知,周五（8月28日）上午10時,人力資源社會保障部副部長游鈞和財政部副部長余蔚平,將介紹基本養(yǎng)老基金投資管理有關措施并答記者問。申萬宏源指出,我國老年人口規(guī)模將從目前的2億增長到2050年的4億多,然后長期保持在4億左右,占總人口的1/3上下。業(yè)內人士普遍表示,2010-2030年是實體創(chuàng)業(yè)做養(yǎng)老的黃金二十年。
具體來看,可從三條主線篩選投資標的：
主線一：傳統(tǒng)企業(yè)轉型養(yǎng)老地產服務提供商。主要邏輯：轉型決心強、籌備工作/時間長、具可行性和連鎖化的潛力。代表公司：雙箭股份、魯商置業(yè)、湖南發(fā)展、金陵飯店、世聯行。
主線二：巧用“互聯網+”打通老齡化大城市的脈絡。主要邏輯：商業(yè)模式到位、所服務的市場區(qū)位較好、與政府深入合作。代表公司：易華錄、銀江股份、南京新百、奧維通信、東軟集團。
主線三：養(yǎng)老產業(yè)攜手“大健康”與“大休閑”。
主要邏輯：受益于消費升級和經濟轉型（參照發(fā)達國家老齡產業(yè)）?！按笮蓍e”代表公司：北部灣旅、北京文化、中國國旅、宋城演藝、新文化。
“大健康“代表公司：迪安診斷、世榮兆業(yè)、九安醫(yī)療、宜華健康、泰格醫(yī)藥。
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當今社會,伴隨著人口老齡化程度的加深,隨之而來的還有養(yǎng)老保險基金的缺口問題。為此,我國需要大力補充養(yǎng)老保險基金,防范缺口風險。
在近日的全國人大常委會舉行的聯組會議上,國務院副總理馬凱在回答委員詢問時表示,一方面,企業(yè)反映繳費水平太高；另一方面,降低繳費水平會影響當期養(yǎng)老基金收入。他指出,這是一個矛盾,怎么解決還需要研究。
馬副總理指出,現在的養(yǎng)老保險繳費水平確實偏高,“五險一金”已占到工資總額的40%至50%。在上海,“五險”總繳費比例就高達45.5%,其中,養(yǎng)老保險繳費比例為單位21%、個人8%。在如此高的繳費比例下,養(yǎng)老保險基金仍然有出現缺口的危險。現在企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金收入增長幅度已慢于支出增長幅度,2012年分別增長18%和22%,2013年分別增長13%和20%；收支結余已出現減少的情況,2013年結余比2012年少260億元。（以上數據來自社會保險基金決算）隨著老齡化程度的提高,支出的增長可能進一步快于收入的增長,有機構估算,累計結余將在十幾年內耗盡,屆時養(yǎng)老基金將出現缺口,要靠借債支付部分支出。正如馬副總理說的那樣,如果體制不改、機制不轉、政策不調整,缺口是必然的。降低繳費比例會使缺口更早地到來。
那么,要在避免出現養(yǎng)老保險基金缺口的前提下,將過高的繳費比例降下來,只能靠改革體制、轉變機制、調整政策。至于具體如何操作,我們先要分析缺口隱憂的形成原因。
原因之一是歷史欠賬。我國實行統(tǒng)籌賬戶加個人賬戶的養(yǎng)老保險模式（統(tǒng)賬結合）。統(tǒng)籌賬戶是現收現付制,而個人賬戶是資金積累制,個人賬戶上應該有錢,以備將來的支出。但是,這個制度建立以來,個人賬戶基本上都是空賬運行。原因是制度建立之初沒有將個人賬戶做實,之后做實的努力也沒能實現,這都屬于歷史欠賬。2013年,養(yǎng)老保險個人賬戶的空賬已達3.1萬億元。如果有這3.1萬億元在賬上,養(yǎng)老基金出現缺口的可能性會比較小。
另一個原因是參保職工的比例還不夠高。2013年,參保職工24177萬人,參保離退休人員8041萬人,比例為3：1,三個職工撫養(yǎng)一個離退休人員。但我國20歲到60歲人口與60歲以上人口的比例約為4：1。這說明,相當多的職工沒有參加養(yǎng)老保險,一些企業(yè)規(guī)避養(yǎng)老成本,導致正規(guī)參保的企業(yè)成本提高。一些職工和企業(yè)不愿意參保的重要原因是人口流動范圍大而養(yǎng)老保險統(tǒng)籌層次低,他們工作時在一地繳納養(yǎng)老保險,退休后到另一地就不能領取相應的養(yǎng)老待遇。
防范養(yǎng)老基金缺口風險,也需從這兩方面著手。首先,應盡快提高統(tǒng)籌層次,從而提高參保職工比例。其次,償還歷史欠賬,補充養(yǎng)老保險基金,增加累計結余。做實個人賬戶是補充基金、增加結余的辦法之一。目前關于個人賬戶的新思路是不做實,而將其改成名義賬戶。即使不做實個人賬戶,也應該考慮以多種方式補充養(yǎng)老保險基金,增加整體的累計結余。財政劃撥、國有資本劃轉都可以起到補充的作用,將要實施的黨政機關、事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險制度改革也能增加養(yǎng)老基金收入,另外,也可以研究以外匯儲備補充養(yǎng)老保險基金的辦法。
做好這兩方面的工作后,養(yǎng)老保險的繳納比例就可能降下來。
太平洋提示：目前,養(yǎng)老保險繳費水平確實偏高,但我國養(yǎng)老保險基金有出現缺口的危險。針對這種現象,補充養(yǎng)老保險基金亟需加快,避免出現養(yǎng)老基金缺口。以上為太平洋保險為您提供的關于保險內容的介紹,具體的保險產品咨詢和服務內容,請訪問太平洋保險官網m.gdchanghong.net.cn及撥打客服熱線95500進行咨詢。
今年以來,吉州區(qū)社保局以擴面征繳為重點,一手抓覆蓋面拓展,一手抓基金征繳,同時對內大力清收欠費,對外積極爭取資金,不斷做實做大養(yǎng)老保險基金總量。
該區(qū)以《社會保險法》實施為契機,進一步落實工作目標績效管理,層層分解任務,嚴格繳費制度,嚴審繳費基數,強化清查力度,依法征繳和清欠,使養(yǎng)老保險基金保持穩(wěn)中快增良好勢頭。據統(tǒng)計,1至6月,全區(qū)實現擴面678人,征繳養(yǎng)老保險費9107萬元,完成年任務的65%,清收欠費2483萬元,完成年任務的417%。目前,全區(qū)參加養(yǎng)老保險總人數67939人,完成年任務的102%,實際繳費人數39922人,完成年任務的101%。
訊(記者?何婧怡)昨日，國務院發(fā)布實施《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》(下稱《辦法》)，《辦法》明確了基本養(yǎng)老保險基金(下稱養(yǎng)老基金)的投資范圍，股指期貨，國債期貨囊括其中，但僅限于套期保值?！ 「鶕掇k法》第三十八條，養(yǎng)老基金資產參與股指期貨、國債期貨交易，只能以套期保值為目的，并按照中金所套期保值管理的有關規(guī)定執(zhí)行；在任何交易日日終，所持有的賣出股指期貨、國債期貨合約價值，不得超過其對沖標的的賬面價值?！ 私?，養(yǎng)老基金包括企業(yè)職工、機關事業(yè)單位工作人員和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老基金。截至2014年年底，企業(yè)養(yǎng)老保險基金累計結余30626億元，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基金累計結余3845億元，僅此兩項累計結余就接近3.5萬億元。另據人社部測算，扣除預留支付資金外，全國可納入投資運營范圍的養(yǎng)老基金資金總計2萬多億元?！ ∩虾Ｖ衅谄谪浄治鰩熗跻圾Q對期貨日報記者表示，養(yǎng)老基金入市短期內對期指市場影響有限。“目前一些藍籌股的估值處于相對低位，養(yǎng)老基金進行空頭套保的意義不大?！彼f?！ ≡陴B(yǎng)老基金參與國債期貨方面，王一鳴稱，由于養(yǎng)老基金規(guī)模較大，其債券資產受到利率變化的影響預計較大，進行國債期貨套保很有必要。養(yǎng)老基金的參與有助于國債期貨市場的活躍。
近段時間，關于部分省份養(yǎng)老金吃緊的新聞報道引起廣泛關注。目前社會保障支出有國家財政兜底，這些擔憂并無必要。這些議題其實是養(yǎng)老基金空賬這一舊議題的發(fā)酵。上世紀九十年代中后期國企改革全面啟動之后，養(yǎng)老基金空賬一直是一個重要的輿論議題。圍繞養(yǎng)老基金空賬規(guī)模究竟有多大，應該采取哪些方法充實養(yǎng)老基金，一直聚訟紛紜。從實踐看，中國正在走出一條有自身特色的社會養(yǎng)老保障道路?！ ∧壳?，全國養(yǎng)老基金的充實和增長有多種途徑，其中最主要者有三。一是現有養(yǎng)老保險滾存結余資金的保值增值。二是每年國家給予一定財政補貼，近年的補貼規(guī)模保持在3000億上下。三是養(yǎng)老基金有強大的“預備隊”，十八屆三中全會提出，劃撥部分國有資產充實社會保障基金，這樣可以適時降低社會保險費率。 國家之所以每年給予一定財政補貼，以及劃撥部分國有資產充實養(yǎng)老基金，一個主要原因是，現有職工養(yǎng)老保障制度和其他社會保障制度的基本架構奠定于上世紀九十年代國企改革期間，社保轉軌之前參加工作的國企員工，其改革前的連續(xù)工齡視同已經繳費。以往所說的養(yǎng)老空賬主要指這一部分國企改制的成本。但是，今天的情況要遠為復雜，一個新的重要變化是農村社會保障系統(tǒng)的長足發(fā)展，包括新型農村社會養(yǎng)老保險的發(fā)展。這一變革對于縮小城鄉(xiāng)差距具有重要戰(zhàn)略意義，同樣需要國家給予強大的財政支持。如果考慮到近三億進城農民工的社會保障體系進一步發(fā)展的問題，社?；鸢B(yǎng)老基金的充實問題要更為復雜?！ ∧壳梆B(yǎng)老基金空賬問題的多元成因，相應地要求養(yǎng)老基金充實開拓多元思路。就現有舉措而言，其一，每年的國家財政補貼仍然是一個重要和必要的舉措。其二，劃撥國有資產充實社?；鸬目沙掷m(xù)性問題，需要引起足夠的重視。由于目前社?；鸪鋵崋栴}已經不再只是消化國企改革成本，還包括縮小城鄉(xiāng)差距的長期戰(zhàn)略需求，社?；鸪鋵嵉男枨蟛粫S國企改革一代人的告別而終結，而會在相當長時間內都會存在。因此，劃撥國有資產會是一個持續(xù)的進程。雖然目前國企資本存量規(guī)?？捎^，但相對于縮小城鄉(xiāng)社保差距的長期需求，仍然存在能否可持續(xù)的難題?！ ∩鐣Ｕ暇然母母镞M程，要求更具可持續(xù)性、更為多元的社保基金充實途徑。就劃撥國有資產而言，事實上存在多種可行路徑。一種是簡單地劃撥國企股份，然后上市流通賣掉。這種方法的一個影響是，會造成國有資本比重大幅降低，政府調動資源投入公共事業(yè)的能力隨之減弱，從而必然會采取擴大稅收的方式以支付剛性的社會保障支出。另一種是，更多地依托于國企或國資的分紅，即在保持國資比重的情況下，推進國企分紅的改革及執(zhí)行，把增加的國企分紅收入用于社?；鸬臄U充。這種做法可以讓國家手中保留一群生蛋的母雞，而非賣掉相當部分母雞。
中國社科院世界社會保障中心主任鄭秉文17日在由中國證券報和泰達宏利基金管理有限公司聯合主辦的2014中國養(yǎng)老金論壇上建議,盡快建立養(yǎng)老基金管理公司,推進年金發(fā)展。“這是基本養(yǎng)老保險基金投資改革的一個充分條件,基本養(yǎng)老保險基金實行多元化市場化改革,不管采取那個模式,都需要這個載體?！?他進一步指出,應盡快制定具體方案,結合國有資本經營預算制度改革,制定全國社會保障基金劃轉國有資本的具體措施和方案,旨在應對人口老齡化。
社保體系要處理好政府和市場的關系 鄭秉文表示,社保體系是國家治理體系與治理能力現代化的一個子系統(tǒng)。十八屆三中全會指出,“全面深化改革的總目標是完善和發(fā)展中國特色社會主義制度,推進國家治理體系和治理能力現代化。”從戰(zhàn)略高度看,作為一個有機整體,“國家治理體系和治理能力”是指一個國家的制度體系和制度執(zhí)行能力,社會保障體系必然包含在國家治理體系之中,社會保障制度執(zhí)行能力也必然包括在國家治理能力之中,在治理能力現代化建設中也必然包括社保體系的現代化建設。
他認為,社保體系依然存在著處理好政府和市場的關系問題,且越來越突出,主要體現在兩個方面：一是在養(yǎng)老保障制度外部,要進一步廓清養(yǎng)老保障與公共財政的關系,厘清兩個制度的邊界,正確認識和明確他們各自的功能定位,換言之,來自財政的部分要強調公平,來自保險的部分要強調可持續(xù)性。二是在養(yǎng)老保障制度內部,要進一步強調和構建多層次與多支柱的制度目標,明確在大力發(fā)展國家舉辦的第一支柱即基本養(yǎng)老保險制度的同時,要最大限度地促進發(fā)展以市場為基礎的第二支柱即企業(yè)年金和以市場為導向的第三支柱即商業(yè)養(yǎng)老保險,促進退休收入來源結構的多元性。退休收入多元性,既是加強退休收入穩(wěn)定性的重要途徑,也是提高退休收入充足性的根本途徑；退休收入是否能夠真正實現多元性,將決定于是否能夠實現穩(wěn)定性和充足性,他們共同構成養(yǎng)老保障制度是否可靠和是否健康的重要指標。 社保體系要解決的主要問題是公平問題和可持續(xù)問題,并有重大突破。
他說,“多年來機關事業(yè)單位的養(yǎng)老金改革未果,這次是下定決心了,這是被社會輿論認為社保公平性的一個難題、難啃的骨頭。”解決可持續(xù)性的思路和路徑也有了重大突破,三中全會指出：“完善個人賬戶制度,健全多繳多得激勵機制,確保參保人權益,實現基礎養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌,堅持精算平衡原則。”而所謂“完善個人賬戶制度,健全多繳多得激勵機制,確保參保人權益”,是指不單純強調做實個人賬戶,強調的是個人賬戶的多繳多得的“精算中性”作用,這樣才能確保參保人的權益。個人與制度之間只有堅持了“精算中性”,制度的長期財務狀況才能堅持“精算平衡”。 改革重在頂層設計 談及這一輪養(yǎng)老金改革的路徑,鄭秉文認為“重在頂層設計”。他說,頂層設計機不可失,否則改革機會窗口越來越小。 “在頂層設計的最后沖刺階段,應該更加關注以下養(yǎng)老金制度改革的幾個方面,包括地方性的各種老齡補貼應予以整合,或轉換統(tǒng)一的基礎國民年金；城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險的基礎養(yǎng)老金標準存在差距過大,應予以整合；充實全國社?；?擴大養(yǎng)老基金儲備的規(guī)模；盡快建立企業(yè)年金稅優(yōu)政策的“替代性措施”；盡快建立養(yǎng)老基金管理公司,推進年金發(fā)展；盡快啟動住房反向抵押試點等?！?
不過,鄭秉文也表示,過去一年中養(yǎng)老制度改革轟轟烈烈,已經進行的重大改革應該有六項：第一,在三中全會剛剛閉幕的第二個月,也就是去年12月份,財政部、人社部、稅務總局聯合出臺了103號文,對企業(yè)年金稅收制度公布了著名的EET政策,EET政策的實施和確定,標志著中國版401K的稅收制度的完善。第二,2月24日,人社部和財政部發(fā)布了,也是一個具有彌合城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民基本養(yǎng)老保險制度重要意義的一個文件。第三,4月21日,國務院發(fā)布了,從這一天開始,在中國合二為一,這是一個重大的歷史飛躍。第四,4月25日,國務院公布的,條例規(guī)定事業(yè)單位人員要參加基本養(yǎng)老保險改革。第五,8月23日,國務院發(fā)布的關于加快發(fā)展現代保險服務業(yè)的若干意見,即著名的新國10條。第六,9月30日,國務院發(fā)布的。 盡快建立養(yǎng)老基金管理公司 鄭秉文建議盡快建立養(yǎng)老基金管理公司,推進年金發(fā)展。
究其原因,一是由于這是機關事業(yè)單位建立職業(yè)年金的一個必要條件；二是基本養(yǎng)老保險基金投資改革的一個充分條件；三是強力推進多層次社保體系的一個重要引擎。與此同時也需要注意幾個問題,“比如在機構性質和法律定位、在業(yè)務經營范圍、在職能和功能、在注冊門檻和發(fā)起股東等方面?！?鄭秉文強調,基本養(yǎng)老保險基金投資體制改革迫在眉睫。他指出,“1993年以來,城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險以存銀行為主,按照活期存款利息2%來看,縮水和損失是非常驚人的。”
美國養(yǎng)老基金額占全球首位 此次調查比較了2009年至2014年間的美元資產增長率。北美地區(qū)歷經連續(xù)五年的復合增長率迅猛增長,增幅約為8%,而歐洲增幅大于7%,亞太地區(qū)增幅約為4%。亞太地區(qū)養(yǎng)老基金的資產總額有所下降,主要原因在于日本基金經歷了日元的嚴重貶值,導致養(yǎng)老基金的美元資產值降低。該研究同時表明,亞太地區(qū)經歷了自2011年以來在全球300大基金中所占比例的持續(xù)下滑,從2011年的28%降至2014年的24%。 韜?；輴偞笾腥A區(qū)投資咨詢業(yè)務總經理李子恩表示:“當我們看到股權市場氛圍緊張且遭遇劇烈波動時,我們期待全球有成熟的和資源充足的基金出現,以使這一波動遠離股市而進入其他資產類別。這是因為投資者一直在降低投資組合的風險,追求總收益。在全球增長無力且伴有良性通脹的環(huán)境中,許多領導企業(yè)基金已經轉變了治理結構,以確保他們具備競爭優(yōu)勢,同時轉變了投資組合方式?！?根據此次研究,美國仍是養(yǎng)老基金資產額最大的國家,占全球300強養(yǎng)老基金總資產的38%,日本所占市場份額約12%,名列第二。
荷蘭位列第三,占7%?？傮w來說,目前世界300強養(yǎng)老基金占全球養(yǎng)老資產的43%。 25支新基金躋身排名榜 調查表明,過去五年中,先后有25支新基金躋身排名榜。在凈資產方面,貢獻新基金數量最多的是英國和韓國,俄羅斯、澳大利亞、法國、秘魯、越南和美國。同期,來自德國和日本的各3支基金跌出排名榜,而仍有128支美國基金榜上有名。排名第二的英國共有27支上榜基金,其后為:加拿大、澳大利亞、日本、荷蘭。 調查還表明,2014年,亞太地區(qū)30支主權與公有養(yǎng)老基金的組合資產額為3.3萬億美元,占全部基金資產總額的22%。此外,其他主權公有基金資產總額為7萬億美元,占全部資產總額的45%。私有行業(yè)基金與企業(yè)基金分別占調查中資產總額的14%與19%。 李子恩表示:“人們越來越覺得,盡管資產有所增加,但投資行業(yè)沒有足夠重視最終受益人的需求,或"投資食物鏈"的管理成本。相反,這個行業(yè)過多關注相對收益,并允許在投資組合中建立過多的風險。與此同時,總體來說成本的增加遠遠高于合理范圍。從全球來看,頂級基金已開始著手解決這一問題及與此相關的其他問題。”更多資訊盡在太平洋保險在線商城,太平洋保險在線商城（m.gdchanghong.net.cn）期待您的光臨。