導(dǎo)語(yǔ)：

眾所周知，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化已成為基本國(guó)策，而壽險(xiǎn)公司資金規(guī)模大、負(fù)債久期長(zhǎng)、客戶資源多，與養(yǎng)老社區(qū)投資的匹配度是最高的。各家保險(xiǎn)公司持續(xù)加大養(yǎng)老社區(qū)布局力度，今年以來(lái)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”又有哪些新動(dòng)向呢？

從人口結(jié)構(gòu)和政策導(dǎo)向來(lái)看：我國(guó)老齡化進(jìn)程明顯加快，市場(chǎng)快速擴(kuò)容，但供需錯(cuò)配問(wèn)題仍較突出。隨著國(guó)家十四五規(guī)劃的戰(zhàn)略引領(lǐng)要求，各地方規(guī)劃政策的出臺(tái)，養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)將會(huì)朝著更市場(chǎng)化、更高質(zhì)量、更合理匹配的方向發(fā)展。

1. 人口：老齡群體基數(shù)大、更長(zhǎng)壽、撫養(yǎng)壓力大

根據(jù)第七次全國(guó)人口普查公報(bào)，我國(guó)人口老齡化的主要特點(diǎn)：

老齡化進(jìn)程明顯加快。2010年-2020年，65歲及以上人口上升了4.63個(gè)百分點(diǎn)，與上個(gè)十年相比，上升幅度提高了2.72個(gè)百分點(diǎn)。

人均壽命逐年攀升。近十年的數(shù)據(jù)來(lái)看，人均壽命持續(xù)延長(zhǎng)，到2019年已達(dá)77.3歲。

老年撫養(yǎng)比達(dá)19.7%。2013-2019 年期間勞動(dòng)年齡人口平均每年減少386萬(wàn)人。勞動(dòng)年齡人口減少，疊加65歲以上人口快速增長(zhǎng)，中國(guó)老年撫養(yǎng)比（65 歲以上的人口數(shù)/15-64 歲人口數(shù)）預(yù)計(jì)將長(zhǎng)期上升。

2. 市場(chǎng)：養(yǎng)老服務(wù)需求不斷升級(jí)，養(yǎng)老床位有效供給不足

我國(guó)有4億中等收入群體，主要是改革開(kāi)放后富起來(lái)的，他們有意愿并有能力購(gòu)買高品質(zhì)服務(wù)，是推動(dòng)養(yǎng)老消費(fèi)向個(gè)性化、差異化、品質(zhì)化升級(jí)的主力軍。

2020年每千名老年人擁有養(yǎng)老床位30張左右，基本符合“9073”規(guī)劃。但養(yǎng)老機(jī)構(gòu)空置率高達(dá)50%以上。供給與需求結(jié)構(gòu)的不匹配，是造成機(jī)構(gòu)床位空置率高的主要原因。

3. 政策：更加側(cè)重醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)相結(jié)合，優(yōu)化發(fā)展結(jié)構(gòu)

國(guó)家層面，進(jìn)一步放開(kāi)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入，推動(dòng)供給結(jié)構(gòu)改革，促進(jìn)服務(wù)多樣化發(fā)展。地方層面，“放、管、服”力度進(jìn)一步加大，旨在推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)高質(zhì)量供給，健康養(yǎng)老、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、社區(qū)養(yǎng)老高品質(zhì)發(fā)展。

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來(lái)看：品質(zhì)型機(jī)構(gòu)養(yǎng)老市場(chǎng)呈現(xiàn)三足鼎立的局面，險(xiǎn)資、地產(chǎn)商、央企三大主體上半年動(dòng)作頻繁，以養(yǎng)老社區(qū)為主要業(yè)態(tài)的擴(kuò)張步伐加快。

1. 機(jī)構(gòu)市場(chǎng)：參與主體多，市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分

我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)大體可分為三層級(jí)體系，主要參與主體為險(xiǎn)資、地產(chǎn)商、運(yùn)營(yíng)商。

2. 品質(zhì)型市場(chǎng)：初步形成三足鼎立的格局

地產(chǎn)商進(jìn)入熱情不減，從重資產(chǎn)項(xiàng)目布局速來(lái)看，險(xiǎn)資遠(yuǎn)超其他參與主體。

3. 險(xiǎn)資系：布局以養(yǎng)老社區(qū)為主要模式，在路線選擇上追求差異

保險(xiǎn)行業(yè)紛紛將養(yǎng)老領(lǐng)域作為第二增長(zhǎng)曲線高舉高打，其中重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)模式受到推崇。除了最早布局養(yǎng)老社區(qū)1.0（主打近郊型CCRC）的泰康之外，保險(xiǎn)行業(yè)“老三家”國(guó)壽、平安、太保近年來(lái)頻頻發(fā)力，并試圖突破泰康模式，打造養(yǎng)老社區(qū)2.0。

特別值得一提的是中國(guó)太保，自2018年“中場(chǎng)發(fā)力”以來(lái)，目前已在7個(gè)城市落地8個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，目前累計(jì)已開(kāi)工63.68萬(wàn)平方米，在建4894套養(yǎng)老公寓、7966張床位?？們?chǔ)備床位達(dá)到了1.1萬(wàn)張，躍居保險(xiǎn)行業(yè)第二。在模式創(chuàng)新上，“太保家園”的突出特色可概括為三個(gè)方面：

一是全齡化享老。中國(guó)太保于 2018 年首次在業(yè)內(nèi)提出“頤養(yǎng)、樂(lè)養(yǎng)、康養(yǎng)”三位一體的養(yǎng)老產(chǎn)品線布局策略。樂(lè)養(yǎng)活力長(zhǎng)者可攜全家去樂(lè)養(yǎng)社區(qū)旅居養(yǎng)老，回歸自然，游山玩水，安享悠閑時(shí)光；自理長(zhǎng)者可入住頤養(yǎng)社區(qū)，適老化的環(huán)境、精心搭配的營(yíng)養(yǎng)飲食、和同齡人一起參加各種興趣班，享受豐富多彩的優(yōu)雅晚年；到了需要護(hù)理時(shí)，則可入住康養(yǎng)社區(qū)或頤養(yǎng)社區(qū)的護(hù)理公寓，由專業(yè)的醫(yī)護(hù)人員提供介助和介護(hù)服務(wù)。從55歲服務(wù)至99歲+，太保家園可為長(zhǎng)者提供全齡覆蓋型解決方案。

二是人性化設(shè)計(jì)。在養(yǎng)老社區(qū)1.0版注重“適老化”的基礎(chǔ)上，2.0版在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上更強(qiáng)調(diào)“人性化”，特別關(guān)注老人的社會(huì)適應(yīng)能力。比如，今年計(jì)劃開(kāi)業(yè)的太保家園成都社區(qū)就是一個(gè)半開(kāi)放社區(qū)，其中的“寬窄巷子”下沉式廣場(chǎng)，提供了長(zhǎng)者與周邊居民互動(dòng)的空間，使養(yǎng)老社區(qū)不再遠(yuǎn)離“人間煙火”。同時(shí)2.0版本融入了ESG理念。太保家園成都項(xiàng)目獲得美國(guó)建筑界的“奧斯卡獎(jiǎng)”——金磚獎(jiǎng)、國(guó)家綠色三星設(shè)計(jì)標(biāo)識(shí)、美國(guó)WELL健康建筑中期認(rèn)證、BIM創(chuàng)新大賽獎(jiǎng)項(xiàng)。在建的太保家園廈門(mén)項(xiàng)目榮獲“廈門(mén)首宗全裝配式”、“廈門(mén)首次執(zhí)行省標(biāo)新辦法”雙第一稱號(hào)，成為踐行“碳達(dá)峰、碳中和”綠色發(fā)展理念的標(biāo)兵。

三是高質(zhì)量運(yùn)營(yíng)。一是通過(guò)太保歐葆庭合資公司，全面引進(jìn)法國(guó)歐葆庭的先進(jìn)理念和專業(yè)技術(shù)，包括照護(hù)、房務(wù)、管理的全套標(biāo)準(zhǔn)操作流程，并根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)特點(diǎn)進(jìn)行本土化的完善和延展，致力為中國(guó)家庭提供中西合璧的高品質(zhì)養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)。二是構(gòu)建智能高效的運(yùn)營(yíng)管理信息平臺(tái)。特別在智慧照護(hù)領(lǐng)域，與機(jī)器人研發(fā)商共同推進(jìn)照護(hù)型機(jī)器人在養(yǎng)老社區(qū)的應(yīng)用，打造“人工智能+養(yǎng)老社區(qū)”的太保方案。

從“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”的動(dòng)態(tài)來(lái)看：項(xiàng)目布局“由近郊轉(zhuǎn)向城區(qū)”趨勢(shì)明顯，繼太保宣布在一線城市打造“一城雙園三養(yǎng)”全新養(yǎng)老模式之后，泰康收購(gòu)陸家嘴集團(tuán)的金色陽(yáng)光，也可視作是邁向城中心布局的第一步，而大家、平安也十分堅(jiān)定城中心布局。

以下是今年以來(lái)險(xiǎn)資布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的大事盤(pán)點(diǎn)：

1. 中國(guó)太保：城區(qū)型項(xiàng)目又落一子

7月30日上午，中國(guó)太保在武漢漢陽(yáng)區(qū)舉行太保家園·武漢國(guó)際頤養(yǎng)社區(qū)項(xiàng)目開(kāi)工活動(dòng)。武漢社區(qū)是太保家園典型的城區(qū)養(yǎng)老項(xiàng)目，標(biāo)志著太保家園新一輪全國(guó)布局推進(jìn)過(guò)程中，將更傾向于“區(qū)位更佳、規(guī)模更優(yōu)、醫(yī)養(yǎng)護(hù)結(jié)合度更高”的新定位。

2. 中國(guó)人壽：首個(gè)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型社區(qū)正式啟用

7月12日，中國(guó)人壽旗下首個(gè)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型養(yǎng)老養(yǎng)生社區(qū)——“國(guó)壽嘉園?天津樂(lè)境”正式啟用。

3. 平安保險(xiǎn)：扎根核心區(qū)域，主攻保險(xiǎn)高客

平安臻頤年優(yōu)先聚焦一線城市及部分核心二線城市的核心區(qū)位項(xiàng)目，建設(shè)市中心CCRC綜合康養(yǎng)社區(qū)，打造行業(yè)標(biāo)桿項(xiàng)目。首個(gè)康養(yǎng)社區(qū)將在深圳落地，錨定超高端客群。

4. 大家保險(xiǎn)：旅居產(chǎn)品線全面開(kāi)啟

7月16日，大家保險(xiǎn)集團(tuán)旗下大家人壽在京舉辦旅居療養(yǎng)權(quán)益發(fā)布會(huì)，正式對(duì)外發(fā)布大家保險(xiǎn)旅居療養(yǎng)產(chǎn)品線未來(lái)規(guī)劃。

5. 泰康之家：錦繡府項(xiàng)目邁出核心城市網(wǎng)格式布局第一步

6月泰康集團(tuán)正式對(duì)外發(fā)布位于上海市中心的錦繡府項(xiàng)目，該項(xiàng)目前身正是陸家嘴集團(tuán)金色陽(yáng)光頤養(yǎng)院，泰康通過(guò)收購(gòu)正式完成市中心產(chǎn)品線的戰(zhàn)略布局。

結(jié)語(yǔ)：

“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”已成為險(xiǎn)資轉(zhuǎn)型發(fā)展的標(biāo)配。近年來(lái)，險(xiǎn)資面臨人海戰(zhàn)術(shù)難以為繼的局面，紛紛開(kāi)啟“大健康、大養(yǎng)老”生態(tài)布局，沒(méi)有養(yǎng)老社區(qū)的保險(xiǎn)公司已成為另類。這意味著行業(yè)已經(jīng)跨過(guò)了論證“做不做”的階段，進(jìn)入到“如何做好”的新階段。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)百舸爭(zhēng)流，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。從機(jī)遇來(lái)看，各大壽險(xiǎn)公司對(duì)養(yǎng)老板塊空前重視，將從資源配置加大支持力度；宏觀調(diào)控“三道紅線”對(duì)地產(chǎn)商的限制，有利于險(xiǎn)資擴(kuò)大市場(chǎng)份額。當(dāng)然，戰(zhàn)略路線趨同、產(chǎn)品同質(zhì)化、城市布局重疊也將給后期運(yùn)營(yíng)帶來(lái)重大挑戰(zhàn)。