保險投資對于我們來說是現(xiàn)在非常不錯的理財方式，但是使用保險投資要符合期限匹配、收益覆蓋、穩(wěn)定安全三大原則。保險資金具有責(zé)任性、長期性和穩(wěn)定性的特點，決定了保險資金投資的安全性是基礎(chǔ)，期限的匹配是要求，收入覆蓋是目標。根據(jù)保險投資的特點，我國保險投資監(jiān)管經(jīng)歷了放松—清理混亂、風(fēng)險防范—合規(guī)三個階段，一是通過政策明確投資范圍、投資比例上限、集中度及風(fēng)險監(jiān)測等，定量監(jiān)管，二是通過償付能力監(jiān)管，對保險資產(chǎn)配置形成隱性要求。
作為保險資金最大的投資方向，以另類投資為代表的其他投資占比一直居高不下。目前是繼固定收益之后的第二大配置方向，股票和基金投資占比總體穩(wěn)定。
1)固收投資收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低、久期長且期限確定，能夠較好的匹配險資資金偏好與期限，是保險投資的壓艙石。從投資特點來看，一是由于保險投資安全性為基礎(chǔ)，險企固收投資高度注重信用風(fēng)險，高等級債券占據(jù)主導(dǎo)地位。二是當前險企投資久期缺口達6.67年，對高久期資產(chǎn)配置意愿較高。
2)股票及基金投資是保險投資提高利差收益的重要手段。保險資金進行資產(chǎn)配置，一方面主要通過固收類產(chǎn)品覆蓋負債成本，賺取固定利差，另一方面通過股票及基金類投資，提升投資收益率，增厚利潤。從投資特點來看，一是險資投資股票，偏好股息率較高且估值較低資產(chǎn)，以金融、地產(chǎn)為代表。二是險資舉牌，偏好能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的上市企業(yè)，如平安入股華夏幸福，國壽增持萬達信息。
3)其他投資：其中以非標債資產(chǎn)為主，保險資金期限長、規(guī)模大；非標資產(chǎn)偏好收益率高的長期基金，這與保險資金的特點高度吻合。非標保險投資一方面可以有效改善保險資金的投資結(jié)構(gòu)，優(yōu)化收益，延長期限；另一方面可以支持基礎(chǔ)設(shè)施等國家建設(shè)項目，提供穩(wěn)定的資金來源。